车贷泡沫或引发金融危机，像次贷危机一样?

 美国产油区的车贷违约率逐渐攀升，对冲基金老板吉姆61查诺斯(Jim Chanos) 称，汽车贷款市场足够使每个人都“吓破胆”。

约翰奥利弗曾在美国脱口秀节目“上周今夜秀”说，二手车经销商会利用穷人、急需汽车但信用较低的购买者，使他们接受平均为19%、甚至有时达29%的 疯狂利率。他们所购买的汽车通常也为凯利蓝皮书(Kelley Blue Book)——美国专业汽车评价公司——所估值的2-3倍。

据摩根大通统计数据显示，2016年上半年，47%的借款人FICO信用分数低于680，所有贷款中21%的贷款与价值比率(LTV)超过120%。

简而言之，一半的贷款借给高风险借款人，而此类高风险借款人借入的贷款额超过汽车本身的价值。

借贷信用低的借款人获得超过汽车价值本身的贷款，这种风险已经够高，但有分析人士称，“这还不是汽车借款市场的全部。”

据了解，2016年上半年， 美国汽车贷款市场中约5%的汽车借款人FICO信用分数低于620，贷款与价值比率超过120%。8%的借款人FICO信用分数低于620，贷款与价值比率在101%-120%之间。前后加起来占总贷款的13%，即约八分之一。

智通财经此前报道，美国人比以往任何时候花在新车和二手车上的贷款都要多，30天和60天的贷款拖欠率均在第二季度出现上扬。美国最大信用机构益百利 (Experian Automotive)的汽车部门分支的数据显示，二季度汽车贷款总额达1.027万亿美元，连续第二个季度越过万亿美元关口。

汽车贷款的平均规模也创下历史新高，至29880美元，接近3万美元关口。

7月份，瑞银通过调查美国消费者发现，汽车贷款的违约率相比前几年大幅上升。然而，并不是每个人都注意到次级汽车贷款背后的隐患。

一方面，汽车贷款违约率明显上扬，另一方面，美国的新汽车和卡车库存徘徊在1700万至1800万之间停滞不前。

同时，长时间的低利率已不可避免地影响消费信贷市场，放贷方为了增加利润，最有可能将客户范围扩展至风险较高的借款人群。

当然，次贷借款人不会去买新车，但是他们买了旧车，就会促使旧车主去买新车。问题就在于，卖车的人和贷款买车的人作为市场两大关键群体，正在不断拉低借贷标准。

有市场人士认为，有人将其与美国住宅市场危机相比，但次级住房抵押贷款和次级汽车贷款不是一个级别，住房市场在过去以及现在都远远大于汽车市场，而且没有人会为一辆别克融资30年。

然而，过去五年，放贷人通过延长还款日期的方式，降低消费者的每月还款额。汽车贷款市场虽然还没到崩溃阶段，但泡沫实际上在扩大。